{"id":8999,"date":"2023-06-18T09:03:51","date_gmt":"2023-06-18T08:03:51","guid":{"rendered":"https:\/\/revistaconsell.com\/laugment-de-la-inflacio-i-els-tipus-dinteres-claus-el-mercat-de-lhabitatge-senfronta-a-la-incertesa\/"},"modified":"2023-06-18T09:04:44","modified_gmt":"2023-06-18T08:04:44","slug":"laugment-de-la-inflacio-i-els-tipus-dinteres-claus-el-mercat-de-lhabitatge-senfronta-a-la-incertesa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/laugment-de-la-inflacio-i-els-tipus-dinteres-claus-el-mercat-de-lhabitatge-senfronta-a-la-incertesa\/","title":{"rendered":"L\u2019augment de la inflaci\u00f3 i els tipus d\u2019inter\u00e8s, claus. El mercat de l\u2019habitatge s\u2019enfronta a la incertesa"},"content":{"rendered":"\n\n\n\t
\n\n\t\t<\/i><\/span> PDF<\/a>\n\n\t<\/div>\n\n\n\n\n\n\n
\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Despr\u00e9s d\u2019uns mesos de molta activitat al mercat de l\u2019habitatge, la conjuntura internacional, despr\u00e9s d\u2019una pand\u00e8mia els efectes de la qual encara arrosseguem i una guerra com la de R\u00fassia amb Ucra\u00efna, ha incidit negativament en les economies familiars, amb una inflaci\u00f3 desbocada, que ha comportat l\u2019increment dels tipus d\u2019inter\u00e8s. Es preveu que aquest 2023 les transaccions immobili\u00e0ries s\u2019estanquin o, incl\u00fas, arribin a minvar. Davant d\u2019aquesta situaci\u00f3, que poden fer els professionals del sector?<\/p>\n\n\n\n

Tradicionalment, a Catalunya, com a la resta de pa\u00efsos del sud d\u2019Europa, hi ha una taxa de propietat d\u2019habitatges m\u00e9s alta que als pa\u00efsos del nord, on predomina el lloguer. Els motius poden ser diversos, per\u00f2 cal apuntar que els propietaris del sud pateixen una major desigualtat social i territorial en l\u2019acc\u00e9s a l\u2019habitatge que els del nord, ja que viuen en pa\u00efsos on hi ha una major cohesi\u00f3 i equitat. Tamb\u00e9 cal dir que, a casa nostra, s\u2019ha desenvolupat una cultura de la propietat com a s\u00edmbol d\u2019estatus i seguretat, en comparaci\u00f3 als pa\u00efsos del nord, on hi ha una major flexibilitat i tamb\u00e9 una major mobilitat interna. <\/p>\n\n\n\n

Una altra gran difer\u00e8ncia amb els pa\u00efsos del nord d\u2019Europa la trobem en la cultura hipotec\u00e0ria: per qu\u00e8 al sud d\u2019Europa tenim m\u00e9s hipoteques a tipus variable que al nord, on predomina el tipus fix? Podria interpretar-se que els pa\u00efsos del nord tenen una cultura financera m\u00e9s prudent i conservadora, que els porta a preferir la seguretat i la previsibilitat dels tipus fixos davant les fluctuacions dels tipus variables, i que els bancs d\u2019all\u00e0 han preferit oferir aquestes hipoteques estables, amb condicions m\u00e9s favorables i adaptades a les seves necessitats, enfront de les entitats del sud, que sempre han preferit vendre productes relacionats amb l\u2019\u00edndex Eur\u00edbor, molt m\u00e9s vol\u00e0til.<\/p>\n\n\n\n

Despr\u00e9s d\u2019un molt bon 2022 per al sector (segons l\u2019Idescat, el nombre de finques hipotecades a Catalunya va ser de 100 947 el 2022, un 13,8 % m\u00e9s que el 2021, i l\u2019import total de les hipoteques va ser de 19 133 milions d\u2019euros, un 19,9 % m\u00e9s que el 2021), sembla que el mercat immobiliari s\u2019agitar\u00e0 pr\u00f2ximament. I aix\u00f2 passar\u00e0 malgrat que, segons les dades del Ministeri de Transports, Mobilitat i Agenda Urbana, el nombre de compravendes d\u2019habitatges va augmentar un 53,4 % interanual al primer trimestre de 2023, i el preu mitj\u00e0 del metre quadrat va pujar un 6,7 % respecte al mateix per\u00edode de l\u2019any anterior.<\/p>\n\n\n\n

I tot, per l\u2019augment desmesurat de l\u2019Eur\u00edbor, el m\u00e9s abrupte dels darrers temps, provocat amb l\u2019objectiu de controlar una inflaci\u00f3 tamb\u00e9 desconeguda. Aquesta \u00e9s la situaci\u00f3 que s\u2019est\u00e0 vivint actualment a Europa, on el Banc Central Europeu (BCE) va anunciar que pujar\u00e0 els tipus d\u2019inter\u00e8s al llarg de 2023 per fer front a l\u2019augment de la inflaci\u00f3, que va tancar el 2022 en el 4 %, el nivell m\u00e9s alt des de 2008.<\/p>\n\n\n\n

Ja se sap, per les experi\u00e8ncies anteriors, que quan els tipus d\u2019inter\u00e8s s\u00f3n baixos, com ha passat en els \u00faltims anys, amb valors incl\u00fas negatius, els cr\u00e8dits hipotecaris s\u00f3n m\u00e9s barats i accessibles, i aix\u00f2 estimula la demanda d\u2019habitatges. Per contra, quan els tipus d\u2019inter\u00e8s s\u00f3n alts, els cr\u00e8dits hipotecaris s\u00f3n m\u00e9s cars i dif\u00edcils d\u2019obtenir, i aix\u00f2 en frena la demanda. Si aquesta disminueix, els preus poden comen\u00e7ar a baixar perqu\u00e8 hi hagi m\u00e9s oferta que demanda. Aix\u00f2 \u00e9s especialment probable en mercats immobiliaris que ja s\u00f3n sobrevalorats i tenen excessos en l\u2019oferta d\u2019habitatges.<\/p>\n\n\n\n

I com que qualsevol fenomen est\u00e0 interconnectat amb la resta, si els promotors immobiliaris preveuen una disminuci\u00f3 en la demanda d\u2019habitatges, poden decidir retardar o cancel\u00b7lar projectes de construcci\u00f3, amb l\u2019afegit que l\u2019augment de la inflaci\u00f3 t\u00e9 una repercussi\u00f3 directa sobre l\u2019adquisici\u00f3 dels materials de la construcci\u00f3 i el cost de la m\u00e0 d\u2019obra, mentre que l\u2019increment dels tipus d\u2019inter\u00e8s tamb\u00e9 afecta les dificultats per accedir a hipoteques d\u2019autopromoci\u00f3 en condicions avantatjoses. En resum, una situaci\u00f3 global que pot portar a una disminuci\u00f3 en l\u2019oferta d\u2019habitatges a llarg termini, de retruc.<\/p>\n\n\n\n

La compravenda d\u2019habitatges, a examen<\/h2>\n\n\n\n

A Catalunya, el mercat de l\u2019habitatge el comanda l\u2019oferta de segona m\u00e0. \u00c9s ben cert que la iniciaci\u00f3 d\u2019obra nova residencial ha augmentat considerablement des del 2014, per\u00f2 encara \u00e9s molt inferior a la mitjana del per\u00edode 1992-2007, just abans de l\u2019esclat de la bombolla immobili\u00e0ria. La major part de les operacions de compravenda es concentren en el segment dels habitatges usats.<\/p>\n\n\n\n

En aquest context tan diferent, l\u2019augment de la inflaci\u00f3 pot reduir el poder adquisitiu dels compradors m\u00e9s fr\u00e0gils, perqu\u00e8 tots els costos associats a la propietat creixen, per\u00f2 podria arribar a augmentar la demanda d\u2019un perfil m\u00e9s solvent que busca refugiar-se al mercat de l\u2019habitatge de cert estatus per salvaguardar les seves inversions, davant la p\u00e8rdua de valor dels seus diners.<\/p>\n\n\n\n

Aquesta situaci\u00f3 tamb\u00e9 podria comportar, segurament, que creixi el mercat del lloguer davant la dificultat d\u2019acc\u00e9s al finan\u00e7ament per a la compra d\u2019un habitatge, la caiguda de la renda familiar arran de la crisi econ\u00f2mica, els canvis dels comportaments socials arran de la pand\u00e8mia (per motius com l\u2019aparici\u00f3 dels n\u00f2mades digitals i l\u2019extensi\u00f3 del teletreball, per exemple) i la disminuci\u00f3 dels avantatges fiscals que tenia la compra fins fa cert temps.<\/p>\n\n\n\n

Aquesta situaci\u00f3 podria comportar que creixi el mercat del lloguer davant la dificultat d\u2019accedir al finan\u00e7ament<\/p><\/blockquote>\n\n\n\n

I \u00e9s que, segons les dades de l\u2019Institut Nacional d\u2019Estad\u00edstica (INE), el preu mitj\u00e0 del lloguer d\u2019habitatges a Catalunya va pujar un 1,6 % en el primer trimestre de 2023 respecte al mateix per\u00edode de 2022, situant-se en 11,9 euros per metre quadrat al mes. Aquest increment \u00e9s inferior al de la mitjana espanyola, que va ser del 2,1 %, i al de la zona euro, que va ser del 2,4 %. <\/p>\n\n\n\n

No obstant aix\u00f2, Catalunya continua sent la segona comunitat aut\u00f2noma m\u00e9s cara per llogar un habitatge, nom\u00e9s superada per Madrid, tot i que a Catalunya hi ha grans difer\u00e8ncies territorials en aquest mercat. Per exemple, el preu mitj\u00e0 del lloguer a Barcelona \u00e9s de 15 euros per metre quadrat al mes, mentre que a Lleida \u00e9s de 5,6 euros.<\/p>\n\n\n\n

Les repercussions de l\u2019augment de la inflaci\u00f3 i els tipus d\u2019inter\u00e8s no s\u2019han deixat notar encara, per\u00f2, al mercat de la compravenda d\u2019habitatges, en comparaci\u00f3 al de lloguer: segons el Consell General del Poder Judicial (CGPJ), els desnonaments per impagament del lloguer a Catalunya van augmentar un 8 % en el primer trimestre de 2023 respecte al mateix per\u00edode de 2022, mentre que els desnonaments per impagament de la hipoteca van disminuir un 12 %. Canviaran aquestes dades i seran certament negatives a la finalitzaci\u00f3 d\u2019enguany? Molt probablement.<\/p>\n\n\n\n

Quines hipoteques s\u00f3n les m\u00e9s interessants? Qu\u00e8 fer amb les hipoteques variables?<\/h2>\n\n\n\n

En un mercat com el catal\u00e0, tradicionalment inclinat cap a les hipoteques de tipus variable, el nou escenari d\u2019incertesa i de tipus d\u2019inter\u00e8s alts, al voltant del 4 %, ha propiciat que les entitats banc\u00e0ries estiguin oferint alternatives a l\u2019Eur\u00edbor com les hipoteques mixtes i les fixes. Les primeres poden ser interessants en una situaci\u00f3 com l\u2019actual, ja que combinen un tipus d\u2019inter\u00e8s fix durant un per\u00edode inicial i un tipus d\u2019inter\u00e8s variable durant la resta del termini. Aquesta modalitat de finan\u00e7ament pot ser una bona opci\u00f3 per a aquells que busquen una certa estabilitat en les seves quotes mensuals sense renunciar a beneficiar-se de les possibles baixades dels tipus d\u2019inter\u00e8s en el futur. <\/p>\n\n\n\n

A m\u00e9s, s\u00f3n m\u00e9s flexibles que les hipoteques fixes, pel fet que permeten modificar el tipus d\u2019inter\u00e8s i el termini del pr\u00e9stec en funci\u00f3 de l\u2019evoluci\u00f3 del mercat i de les necessitats del client, en alguns casos, i solen tenir unes comissions i uns requisits menys exigents que les hipoteques fixes, ja que el risc per a l\u2019entitat financera \u00e9s menor. <\/p>\n\n\n\n

En qualsevol cas, abans de prendre la decisi\u00f3 per una hipoteca de tipus fix o variable, \u00e9s important que el comprador compari les diverses ofertes i que tingui en compte tots els factors que influeixen en el cost del seu pr\u00e9stec: inter\u00e8s, comissions, productes vinculats, etc. <\/p>\n\n\n\n

El paper dels brokers<\/em> hipotecaris<\/h2>\n\n\n\n

Amb la situaci\u00f3 actual, molts propietaris amb hipoteques de tipus variable estan estudiant com convertir-les en hipoteques de tipus fix o mixt, amb una subrogaci\u00f3 o una novaci\u00f3 de les condicions. En aquest sentit, ha agafat for\u00e7a una nova figura, el broker d\u2019hipoteques, que coneix el mercat i pot trobar entitats que financin m\u00e9s del 80 % del valor de l\u2019habitatge, o que acceptin clients amb ingressos variables, contractes temporals, etc. Ara mateix, aquests brokers<\/em> es troben molt sol\u00b7licitats (tant en l\u2019\u00e0mbit personal com formant part d\u2019iniciatives web que treballen a dist\u00e0ncia) i poden aconseguir un estalvi als compradors en els interessos i les comissions de la hipoteca, ja que negocien amb els bancs les millors ofertes possibles. A m\u00e9s, assessoren els clients sobre quins productes vinculats s\u00f3n necessaris i quins es poden evitar o substituir per altres m\u00e9s econ\u00f2mics. <\/p>\n\n\n\n

Aquests brokers<\/em>, sempre que respectin el paper de tots els actors del sector i que, en alguns casos, poden ser tamb\u00e9 administradors de finques, haurien d\u2019ajudar al fet que no es refredi el mercat immobiliari, ja que agilitzen els tr\u00e0mits de formalitzaci\u00f3 i coneixen els requisits de les principals entitats banc\u00e0ries, la qual cosa podria contribuir a dinamitzar el mercat i facilitar l\u2019acc\u00e9s al finan\u00e7ament, amb l\u2019esperat increment \u2013o, almenys, un cert manteniment\u2013 de la demanda d\u2019habitatges.<\/p>\n\n\n\n

Les hipoteques mixtes i fixes poden ser una bona opci\u00f3 per a aquells que busquen una certa estabilitat en les seves quotes<\/p><\/blockquote>\n\n\n\n

No es tracta, per\u00f2, d\u2019una figura imprescindible: abans de rec\u00f3rrer a ella, un propietari pot prendre altres decisions, com amortitzar part del capital pendent, ampliar el termini de la hipoteca (si arriba a un acord amb la seva entitat), canviar de tipus variable a fix (tamb\u00e9 si hi ha un acord), optar per agrupar tots els seus deutes en un, sol\u00b7licitar un pr\u00e9stec parcial o total a un familiar…<\/p>\n\n\n\n

Com poden operar els Administradors de Finques en l\u2019actual conjuntura?<\/h2>\n\n\n\n

Sempre que hi ha una situaci\u00f3 incerta, els bons professionals veuen els problemes com a oportunitats. En el cas actual, els administradors de finques que es dediquin a la gesti\u00f3 de propietats immobili\u00e0ries hi hauran de, encara m\u00e9s, realitzar una valoraci\u00f3 adequada dels immobles, tenint en compte el mercat, l\u2019estat, la ubicaci\u00f3 i les caracter\u00edstiques de cada propietat; filar m\u00e9s prim en la gesti\u00f3 dels lloguers, garantint el cobrament puntual de les rendes, la selecci\u00f3 dels inquilins, el compliment del contracte i la resoluci\u00f3 de les incid\u00e8ncies; vetllar per la sostenibilitat i l\u2019efici\u00e8ncia energ\u00e8tica dels immobles, implantant mesures d\u2019estalvi i reducci\u00f3 del consum i de les emissions, per fer-los m\u00e9s atractius, i gestionar la rehabilitaci\u00f3 i el manteniment dels edificis, sol\u00b7licitant pressupostos, supervisant les obres i tramitant les subvencions i les ajudes disponibles, perqu\u00e8 aquests immobles no perdin valor. <\/p>\n\n\n\n

En definitiva, els administradors de finques s\u00f3n uns aliats imprescindibles per als propietaris que vulguin vendre o llogar les seves propietats immobili\u00e0ries, en un mercat cada vegada m\u00e9s competitiu i exigent. Els seus serveis aporten seguretat, tranquil\u00b7litat i confian\u00e7a als seus clients, aix\u00ed com un augment del valor i de la rendibilitat dels seus immobles. Si la desacceleraci\u00f3 del mercat immobiliari finalment no \u00e9s tan pronunciada, segurament ser\u00e0 per la seva intervenci\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

La import\u00e0ncia del valor afegit i de distingir-se de la compet\u00e8ncia
<\/strong>
Si el mercat de les transaccions immobili\u00e0ries pateix algun refredament a conseq\u00fc\u00e8ncia de la conjuntura econ\u00f2mica internacional, qualsevol manual d\u2019economia parlaria de la import\u00e0ncia de la diferenciaci\u00f3 i el valor afegit per combatre-la. 

En aquest sentit, els administradors de finques poden oferir serveis diferents dels seus clients per distingir-se de la seva compet\u00e8ncia. \u00c9s el cas, per exemple, de Mind, una empresa nativa digital espanyola que proposa la gesti\u00f3 residencial d\u2019espais i experi\u00e8ncies des d\u2019un programari propi, amb serveis com eines de control d\u2019accessos, gesti\u00f3 de reserves i sol\u00b7licituds d\u2019espais comuns o zones esportives, experi\u00e8ncies comunit\u00e0ries, disponibilitat d\u2019instal\u00b7lacions, serveis de consergeria, sol\u00b7licituds, suggeriments i canals de comunicaci\u00f3 entre ve\u00efns, i tot en una \u00fanica plataforma integral i amb una interf\u00edcie assequible. 

\u201cL\u2019objectiu \u00e9s fer m\u00e9s atractius els habitatges i que el comprador es vegi motivat a triar aquest habitatge que inclou aquesta s\u00e8rie de serveis innovadors enfront de la resta de l\u2019oferta del mercat. Tots aquests serveis sostenibles pretenen cuidar no sols dels edificis i de la gesti\u00f3 de serveis, sin\u00f3 de la vida de les persones\u201d, assegura Jaime Pire, fundador de la companyia.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

PDF Despr\u00e9s d\u2019uns mesos de molta activitat al mercat de l\u2019habitatge, la conjuntura internacional, despr\u00e9s d\u2019una pand\u00e8mia els efectes de la qual encara arrosseguem i una guerra com la de R\u00fassia amb Ucra\u00efna, ha incidit negativament en les economies familiars, amb una inflaci\u00f3 desbocada, que ha comportat l\u2019increment dels tipus d\u2019inter\u00e8s. Es preveu que aquest […]<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"advgb_blocks_editor_width":"","advgb_blocks_columns_visual_guide":"","_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":8},"categories":[106],"tags":[],"author_meta":{"display_name":"Redaccio Consell","author_link":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/author\/redaccioconsell\/"},"featured_img":null,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8999\/"}],"collection":[{"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/"}],"about":[{"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post\/"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12\/"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments\/?post=8999"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8999\/revisions\/"}],"predecessor-version":[{"id":9000,"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8999\/revisions\/9000\/"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/?parent=8999"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories\/?post=8999"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/revistaconsell.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags\/?post=8999"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}